להרוויח בשוק ההון - שיעור 1 

להרוויח בשוק ההון - שיעור 1

(המאמר נכון לתאריך - 05.11.06)

כולנו בשוק ההון למטרת רווח.

רבים מכם ודאי עוקבים אחר אתרי כלכלה שונים, פורומים, שמועות , ייעוץ מקצועי ועוד, ותוהים... מדוע אני לא מרוויח כמו שנראה לי שאפשר?!

בסידרת המאמרים הקרובה, אנסה לעורר בכם מחשבה ולעזור לכם להתוות דרך מסויימת, הדרך שלכם בשוק ההון. דרך בה תוכלו להרוויח, או לפחות לשפר את רווחיכם על ידי התייעלות.

המאמר שלהלן, יעסוק בסיבה, מדוע דרושה בניית תיק השקעות.

לגרום לכם להבין שאפשר לעשות את זה, אפשר להרויח בשוק ההון !!! אך אין הדבר פשוט וודאי שלא קל.

ממבט על נספח 1 - גרף המעו"ף, ניתן לראות שמתחילת ספטמבר התעורר שוק ההון ובראשו מדד המעו"ף (מדד המעו"ף = מדד ת"א 25 - המכיל את 25 החברות הבורסאיות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסת ת"א).

המדד גמע עד כה בתקופה של חודשיים, מרחק של כ- 110 נקודות שהם 14%, עליה חדה מאוד בכל קנה מידה.

ברצוני להדגיש כי אם נעשה ממוצע פשוט, נגיע לכ- 55 נקודות בחודש. חישוב קצר נותן כ- 660 נקודות בשנה. משמע, למעלה מ- 80% שנתי מתחילת העליה בספטמבר.

סביר מאוד להניח שקצב העליה הזו לא ישמר ויהיו גם תקופות קשות יותר.

משקיע אשר מעונין לבנות תיק השקעות לתקופה הקרובה, עליו לשאול את עצמו מספר שאלות, כאשר המטרה היא לעורר ענין של בדיקה עצמית ושיפור עצמי - הפקת לקחים.

? האם התיק שלי בנוי נכון?!

? האם אני משקיע טוב?!

? האם יכולתי להשיג תשואה גבוהה יותר מהתשואה אותה השגתי עד היום?!

? האם התיק עומד בציפיותי מתחילת התקופה הנמדדת?!

? האם ההשקעה הרבה שלי במסחר בבורסה באמת משתלמת?!

? מה עלי לעשות כדי לשפר את תשואת התיק?!

? האם אני מתמקד במניות הנכונות?! האם כדאי מניות מעוף?! האם מניות ת"א 75? או אולי מניות יתר?!

? האם התיק שלי מוגן בפני ירידות לא צפויות?!

ניהול תיק לטווח ארוך כמוהו כהפלגה ארוכה ליעד. לעיתים התנאים מאפשרים הפעלת כל המנועים והאצה "במלוא הקיטור קדימה" (תיק בהשקעת "לונג ארוך") ולעיתים כשהים סוער צריך להתמקד בשמירה על הכיוון ולדאוג שלא יחדרו מים לספינה (הפסדים לתיק). תמיד צריך להיות עירני ולבדוק שאין מכשולים בדרך ובכל מקרה להחזיק סירות הצלה ("הגנות"). והעיקר, סבלנות! אם תשמור על הספינה (תיק ההשקעות) ועל הכוון (רווח סביר), גם תגיע בסופו של דבר ליעד!

ולהלן הנתונים (הנתונים מתייחסים לתקופה שמתחילת השנה):

1. בתקופה זו השיגו תשואה שלילית רק 4 מניות מעו"ף.

2. 13 ממניות המעו"ף השיגו תשואה חיובית דו סיפרתית.

3. בתקופה זו השיגו תשואה שלילית רק 26 ממניות ת"א 100.

4. 52 ממניות ת"א 100 השיגו תשואה חיובית דו סיפרתית.

5. 19 ממניות ת"א 100 השיגו תשואה של למעלה מ- 50%.

6. בתקופה זו מדד המעו"ף השיג תשואה של כ- 8% ומדד ת"א 100 השיג תשואה של כ- 10%.

7. בתקופה זו מדד הבנקים השיג תשואה של כ- 4.5% ומדד נדל"ן 15 השיג תשואה של למעלה מ- 65%.

8. בתקופה זו השיג מדד יתר 30 תשואה של כ- 12.5% ומדד יתר 150 השיג תשואה של כ- 27%.

ועכשיו אני מפנה כמה שאלות ממני אליכם...

עם יד על הלב...

? כמה מכם השיגו תשואה חיובית מתחילת השנה? ריאלית?

? כמה מכם השיגו תשואה של למעלה מ- 8% (כפי שעשה מדד המעו"ף)?

? כמה מכם שקלו לצאת מהשוק? להפסיק לסחור בגלל ההפסדים הקשים?

? כמה זמן אתם משקיעים במסחר? האם על בסיס יומי? שבועי? חודשי?

שימו לב שהנתונים המוצגים לעיל מתייחסים לשנה האחרונה. לא לשלושת שנות הפריחה הקודמות שכולנו נמצאים כאן ועכשיו קוראים מאמר זה בגללן.

בשנה האחרונה שוק ההון הישראלי סבל ממכאובים רבים, תנודתיות רבה ומבחני חוזק מצד גורמים שונים. ענייני מיקרו וענייני מאקרו. השוק סבל מהשפעות רבות קרי: עירעור היציבות בעם על רקע פינוי ישובים, מחלה קשה של ראש ממשלה נערץ, החלפת ממשלה, תהפוכות במשרד האוצר ובמדיניות הממשלה, איומים שונים מצד גורמי טרור בארץ ובעולם, תנודתיות גוברת במחירי הנפט, תהפוכות בשוק ההון בארה"ב, מלחמה ועוד. אם בשנה שכזו השוק שמר (בסופו של דבר) על יציבות, אז לדעתי אין ספק, השוק שלנו חזק. נדל"ן פורח, מכפילים נמוכים ביחס למדינות מערביות אחרות, השקעות זרים רבות בחברות ישראליות, מדיניות מוניטארית נכונה בהובלת הנגיד סטנלי פישר, חברות מצליחות, מתייעלות ולא חוששות מחדירה לשוקים שונים בעולם ומטבע חזק באים מנגד ומאזנים את התמונה.

לדעתי, זה הזמן. זה הזמן לעצור, לחשוב, לקבוע יעדים, לתכנן, ללמוד שוק ההון, לרכוש ולתת לתיק לרוץ.

אחרי שקראנו את הנתונים הגיע הזמן לסיבוב שני... אם בשנה כלכך קשה (יחסית) אלו הנתונים המוצגים.... אז בואו ואחזיר אתכם לשאלות שהוצגו בהתחלה.

סיבוב שני:

? האם התיק שלי בנוי נכון?!

? האם אני משקיע טוב?!

? האם יכולתי להשיג תשואה גבוהה יותר מהתשואה אותה השגתי עד היום?!

? האם התיק עומד בציפיותי מתחילת התקופה הנמדדת?!

? האם ההשקעה הרבה שלי במסחר באמת משתלמת?!

? מה עלי לעשות כדי לשפר את תשואת התיק?!

? האם אני מתמקד במניות הנכונות?! האם כדאי מניות מעוף?! האם מניות ת"א 100? או אולי מניות יתר?!

? האם התיק שלי מוגן בפני ירידות לא צפויות?!

בפרקים הבאים נקדם את נושא הרווח ונושא בניית התיק, אך כעת אני משאיר אתכם להתמודדות עצמית עם השאלות.

עד הפרק הבא....

* תגובות הערות והארות אשמח לקבל למייל שלי.